Post‐secondary attendance by parental income in the U.S. and Canada: Do financial aid policies explain the differences?. (30th July 2014)

• Record Type: Journal Article
• Authors: Belley, Philippe; Frenette, Marc; Lochner, Lance
• Is Part Of: Canadian journal of economics. Volume 47:Number 2(2014:May)
• Page Start: 664
• Page End: 696
• Publication Date: 2014-07-30
• Subjects: I22 -- I24 -- J24; Economics -- Periodicals; 330
• DOI: 10.1111/caje.12088
• Languages: English
• ISSNs: 0008-4085

Abstract

Abstract: We examine the extent to which tuition and needs‐based aid policies explain important differences in the relationship between family income and post‐secondary attendance relationships between Canada and the U.S. Using data from recent cohorts, we estimate substantially smaller attendance gaps by parental income in Canada relative to the U.S., even after controlling for family background, cognitive achievement, and local‐residence fixed effects. We next document that U.S. public tuition and financial aid policies are actually more generous to low‐income youth than are Canadian policies. Equalizing these policies across Canada and the U.S. would likely lead to a greater difference in income‐attendance gradients. Résumé: Nous étudions les frais de scolarité et l'aide financière afin d'expliquer d'importantes différences entre le Canada et les États‐Unis quant à la relation entre le revenu parental et la fréquentation des études postsecondaires. Nous trouvons que les écarts entre les taux de fréquentation des jeunes adultes de différents niveaux de revenu familial sont considérablement plus faibles au Canada qu'aux États‐Unis, et ce, même en tenant compte des acquis cognitifs, des effets fixes résidentiels, et d'autres caractéristiques familiales. Nous documentons aussi le fait que l'aide financière aux étudiants de famille à bas revenus est beaucoup plus généreuse aux États‐Unis qu'au Canada. S'ils avaient les mêmes politiques d'aide financière, les différences entre les États‐Unis et le Canada quant à la relation entre le revenu parental et les études postsecondaires seraient plus prononcées.