Structural Transformation, Biased Technological Change and Employment in Vietnam. Issue 1 (January 2017)

• Record Type: Journal Article
• Authors: Abbott, Philip; Tarp, Finn; Wu, Ce
• Is Part Of: European journal of development research. Volume 29:Issue 1(2017)
• Page Start: 54
• Page End: 72
• Publication Date: 2017-01
• Subjects: structural transformation -- technological change -- Leontief production function -- Vietnam; Economic assistance -- Developing countries -- Periodicals; Developing countries -- Economic conditions -- Periodicals; 330.91724
• DOI: 10.1057/ejdr.2015.64
• Languages: English
• ISSNs: 0957-8811

Abstract

Abstract Employment in Vietnam and elsewhere in Asia has grown more slowly than GDP over the last several decades. This means GDP per capita is rising. Vietnamese policymakers, however, are concerned that ongoing structural transformation is creating too few jobs. We use data for seven aggregated sectors and the overall Vietnamese economy to examine the roles played by structural transformation, technical change and institutional bias towards capital-intensive development to evaluate the Vietnamese development experience. We find that while some of the difference between GDP and employment growth can be attributed to capital-intensive investment by the state, the majority of the difference is because of technical change. A positive rather than pessimistic overall assessment is warranted based on the available evidence. Abstract L'emploi au Vietnam et ailleurs en Asie a augmenté plus lentement que le PIB au cours des deux dernières décennies. Même si cela signifie que le PIB par habitant est en hausse, les décideurs vietnamiens craignent que la transformation structurelle en cours ne se traduise pas par une croissance de l'emploi assez rapide ni par suffisamment d'emplois de haute qualité. Alors qu'une partie de la différence avec la croissance du PIB peut être attribuée à l'investissement à forte intensité de capital effectué par l'Etat, la majorité de la différence se trouve être en raison de l'évolution technique lorsque l'on prend en compte de faibles élasticités de substitution, et de la main-d'œuvre qui augmente la partialité dans les changements techniques. Nous utilisons les données venant de sept secteurs agrégés et de l'économie vietnamienne dans sa totalité pour examiner les rôles joués par la transformation structurelle, le changement technique et la partialité institutionnelle envers le développement à forte intensité de capital, afin d'expliquer et d'évaluer l'expérience vietnamienne.